Durante este periodo, Punta Arenas, situada en la ribera norte del Estrecho de Magallanes, había dejado atrás su pasado de colonia penal para convertirse en una próspera ciudad. Su crecimiento poblacional era considerable, y contaba con un alto porcentaje de extranjeros, muchos de ellos británicos. En 1895, el Reverendo John Williams (antiguo misionero entre los yámana) fundó la iglesia anglicana de St. James. El edificio actual, ubicado en pleno centro de la ciudad, calle Waldo Seguel (la misma cuadra del Colegio Británico), abrió sus puertas en 1899. En las primeras décadas del siglo XX, la ciudad de Punta Arenas seguía creciendo y la comunidad británica aumentaba su fuerza económica: el edificio de la iglesia se agrandó en 1929. En la actualidad, su interior se encuentra amoblado en forma sencilla, con bancos de madera, un simple altar, varias placas conmemorativas, y unos vitrales alegóricos de alegres colores.

A consecuencia del escaso número de feligreses en las décadas 30 y 40, no hubo ministro anglicano residente durante 40 años. Desde 1993 hasta la fecha, la iglesia cuenta con los servicios de su propio ministro (nacido en Chile), y la congregación chilena ha aumentado. Aunque actualmente hay pocas personas en Magallanes oriundas de las Islas Británicas, la iglesia continúa atendiendo las necesidades de los descendientes de británicos. Se ofrecen servicios en inglés regularmente.